Blue Territories & Innovations
Fonds d’investissement à impact
Face à la prise de conscience globale du réchauffement climatique, les économies développées ont enfin enclenché un processus de « verdissement », en s’appuyant largement sur la sphère financière.
Le plus souvent, il s’agit seulement d’une réduction des impacts négatifs, traduisant une avancée des mentalités, mais restant très éloignée d’un réel impact positif.
De plus, ce « verdissement » est pour les investisseurs un coût additionnel, qui freine le mouvement, et bien souvent un accessoire marketing dans un contexte actuel de taux d’intérêts très bas.
Pour aller au-delà de cette approche, nous entendons montrer avec BT&I que l’économie bleue permet une meilleure création de valeur, tant en qualité qu’en quantité.
Allier impact positif et création de valeur économique : c’est la mission de BT&I.
notre ambition est que cette démonstration, au-delà de son impact direct, puisse avoir un effet d’entraînement et d’accélération.
L’Economie Bleue pour générer de la valeur autrement
L’Économie Bleue est un concepts créer par Gunter Pauli qui depuis 1994, met en lumière la nécessité d’un profond changement de nos modèles économiques :
- Gourmands en ressources et prolifiques en déchets, les modèles économiques actuels sont trop souvent inefficients et affectent négativement notre environnement.
- Les acteurs économiques de ces chaînes de valeur partagent rarement des intérêts communs et une vision de long terme.
Une approche novatrice, globale et multidimensionnelle est possible,
- organisée autour de la circularité et du bio-mimétisme
- intégrant gouvernance élargie et « green by design »,
L’Économie Bleue propose ainsi une réponse structurelle à nos défis collectifs : décarbonation, dépollution, inclusion, activités locales et objectif net-zéro…
Notre conviction est que l’investissement à impact positif est amené à prendre une part croissante des capitaux du Private Equity.
Gunter Pauli
Economie Classique
- Taux d’intérêts élevés, priorité à la croissance économique
- Les épargnants privilégient les hauts rendements face à pression de l’inflation
- La sphère financière adapte une analyse pure ‘risque /rentabilité’
- L’allocation des capitaux favorise la création de valeur financière
- Les impacts négatifs sociaux et environnementaux, sont des externalités négatives.
Economie Verte
- Régime de taux bas; la crise climatique fait les gros titres
- En réponse à l’urgence climatique, les épargnants font émerger l’ISR
- L’ISR pousse le monde financier a sacrifier du rendement pour des résultats extra-financiers
- Les capitaux se détournent des secteurs les plus polluants
- Les effets positifs limités sont passés, comme des coûts internes, aux investisseurs
Economie Bleue
- La priorité climatique est avérée le monde financier s’adapte
- Les épargnants intègrent à long terme les rentabilités financière, sociale et environnementale
- La sphère financière utilise les impacts positifs comme mesures à long terme de performance
- L’allocation des capitaux évolue vers la création globale de valeur
- Les effects positifs deviennent une valeur additionnelle, qui augmente les rendements
BT&I, une approche puissante …
- prenant en compte la dimension humaine de nos territoires, les emplois et l’activité que nous pouvons durablement y développer.
- dépassant la logique de la réduction d’impact pour viser un impact positif.
- utilisant des approches innovantes (technologies, organisations ou financements) pour repenser nos modèles d’affaires.
Le Véhicule d’investissement BT&I
- portera 10 à 15 projets d’entreprises, en prenant des participations (minoritaires ou majoritaires) pour accélérer la transition vers une économie performante et ‘bleue‘,
- accompagnera les projets via le vecteur le plus adapté à leur stade d’avancement (Equity, Quasi-Fonds Propres…) pour faire émerger des solutions à impact positif,
- accélérera des innovations arrivées à maturité: de leur « Proof of Concept » vers leur « Proof of Market »
vise un TRI (taux de rendement interne) dans le haut de la fourchette du Capital-Développement (15 à 20%)
Pour une approche concentrée, porteuse de synergies, nous privilégions 4 thématiques d’intérêt principales, et 12 segments issus des ODD (Objectifs de Développement Durable des Nations-Unies)
Le Vivant
Agro-Nutrition
Biodiversité
Nature
Environnement
La Matière
Déchets
Dépollution
Recyclage
Décarbonation
Infrastructure & Réseaux
Numérique
Energie
Logistique
Mobilité
L’Humain
Habitat
Santé
Education & Loisirs
Lutte contre la pauvreté et l’éxclusion
Notre portefeuille de projets
Skysails
Skysail est un projet innovant pour utiliser l’énergie du vent disponible entre 100 et 800 mètres d’altitude afin d’optimiser la disponibilité des énergies renouvelables.
EdenTech
Société Biomédicale innovante, EdenTech a créé un système microfluidique qui permet de capturer les microplastiques dans les océans. Une alternative viable a la dépollution de Méditerranée.
L’équipe de BT&I
Advisory Board
Comité d’Impact
Le Comité d’Impact indépendant, présidé par G. Pauli, se prononce sur l’aspect extra-financier de chaque projet.
Suivant une méthodologie co-élaborée, cette analyse engage BT&I.
Le Comité est aussi l’interlocuteur de référence sur la Charte d’Impact. C’est pour BT&I l’assurance d’une vision de long-terme.
L’équipe d’investissement
Avec des profils entrepreneurs et financiers complémentaires, une longue culture commune des PME et de leur croissance, Pierre et Eric disposent d’une large expérience du développement des entreprises.
Cinquante ans d’expérience cumulés pour une nouvelle aventure : compétences, enthousiasme et expériences au service de BT&I.
Le processus de selection
Développement d’un portefeuille au travers d’un écosystème dense de partenaires et d’experts
Contact
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Investisseurs
Porteurs de projets
FAQ
Qu’est-ce que BT&I ?
Quelle est la forme juridique de BT&I ?
Comment BT&I est géré ?
- Une équipe d’investissement indépendante (BTI Conseil – Paris) sélectionne les dossiers et négocie les investissements.
- Un comité d’investissement valide les aspects juridiques et financiers de la transaction
- La société de gestion du fonds réalise l’investissement, et fournit le reporting juridique et financier périodique du compartiment ;
- la gestion quotidienne est menée par l’équipe d’investissement dédiée.
Quel est l’objectif de BT&I ?
- Démontrer qu’investir dans l’économie bleue est aussi rentable et pertinent que le « Private Equity» classique en terme financier
- Démultiplier l’impact positif des entreprises et technologies qui partagent la vision de l’économie bleue, et
- se démarquer du « greenwashing »
